区块链法丨虚拟货币交易（场内和场外）——监管、从业风险和法律问题

（2）场外交易（OTC，over-the-counter）：

除上述原因外，场内交易还存在赎回、黑客入侵、非法入金等风险。 事实上，上述风险事件在国内外交易所都实际发生过，虚拟货币场外交易开始快速发展。

① 线上P2P：部分交易平台开发了点对点场外交易系统，如OKex、OTCbtc等，用户可以自行决定买入或卖出价格并发布交易指令，用户可以自由选择交易，平台不办理资金； （例如，卖家在平台下发固定数量和价格的比特币交易订单，如果买家选择购买，则需要退出平台应用APP，直接将资金支付到卖家的支付宝、微信和其他收款账户通过个人支付宝、微信或网银操作。卖家确认付款后，在平台选择收放币。）

② 线上B2C：用户可以直接在平台买卖比特币，价格由平台规定。 平台收取用户付款后，直接将比特币释放给买方用户，或在收到比特币后将资金释放给卖方用户。 B方资金或比特币为平台自有或来自合作商户； [2]

③ 线下交易：除了交易平台，还有类似中间商的人。 买卖需求汇集给中间商，中间商收取一定的费用。 大多发生在微信群、QQ群等群里。 此外，人们还可以通过面对面交易来兑换虚拟货币，一些网站会提供发布面对面交易信息的服务。 [3]

目前，在Okex、OTCBTC、huobipro等平台上，场外交易主要用于法币交易，而币币交易还停留在场内交易模式，场内交易中出现了杠杆交易。

编者按：

不可否认，区块链已经成为继大数据、人工智能之后的热门话题。 尤其是在国内，投资圈、创业圈、金融科技圈等不同行业都出现了大规模的讨论。 全球化、分布式计算、数字货币等领域的技术和知识备受关注。

相比之下，对于这种所谓全新的商业技术和模式，法律界还没有进行过大规模的讨论，更谈不上达成共识。 我们尝试从法律的角度做一些研究，以抛出想法。

特别提示，对于我们来说，很多内容都是新鲜事物，相关研究和文章不能视为法律建议，更不能视为专业律师意见。

虚拟货币的获取方式除了挖矿和铸币本身外，主要是通过交易。

2. 场内场外交易

法币交易和货币交易可以通过场外或场内交易进行。 场内交易和场外交易的概念主要来源于证券市场。

场内交易，顾名思义btc场外交易群，是指通过交易所进行的交易，而场外交易是指通过交易所以外的方式进行的交易。

（一）交易所交易：

2017年9月4日发布的《关于防范代币发行融资风险的公告》（以下简称《9.4号公告》）要求：“自本公告发布之日起，任何所谓的代币融资交易平台不得从事合法的代币融资交易平台业务。货币 与代币和“虚拟货币”进行兑换业务，不得作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”btc场外交易群，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务货币'。”

中国境内的虚拟货币场内交易就此告一段落。

9.4公告前，国内三大虚拟货币交易平台（火币网、比特币中国、OKcoin）的法币交易均属于场内交易。 用户可以在交易所充值法币和虚拟货币。 交易所是买卖双方的交易对象。 交易所匹配双方并承担信用风险。

要在交易所完成交易，区块链上不会记录任何交易。 交易所不需要在区块链上将比特币从一个地址转移到另一个地址，只需要修改交易对象和交易所的合约即可。 [1]